Cockatoo Island è più famosa per il suo storico stabilimento penale e cantiere navale, che operava dal 1830 fino alla sua chiusura nei primi anni '90. Durante il suo funzionamento, l'isola è stata un luogo di punizione e manodopera per i detenuti, ospitando prigionieri sia maschi che femminili. La storia dei detenuti dell'isola ha lasciato un impatto significativo sul suo personaggio e eredità odierni. Cockatoo Island è ora una destinazione turistica popolare ed è riconosciuta come un patrimonio mondiale dell'UNESCO, attirando i visitatori interessati al suo significato storico e culturale.