Un rischio assicurabile deve essere un rischio puro, il che significa che esiste un potenziale per la perdita finanziaria ma nessun potenziale di guadagno. Ad esempio, il rischio di incendio in casa è un rischio puro perché il proprietario della casa può perdere denaro solo in caso di incendio. Il gioco d'azzardo, d'altra parte, non è un rischio assicurabile perché esiste un potenziale sia per guadagno che per la perdita.
2. Perdita definita
La perdita da un rischio assicurato deve essere definita, il che significa che è certo che si verifichi ad un certo punto. Ad esempio, il rischio di morte è una perdita definitiva perché tutti moriranno. Anche il rischio di un incidente d'auto è una perdita definitiva, sebbene la probabilità di un incidente non sia certa.
3. Un gran numero di esposizioni
Il rischio deve essere condiviso tra un gran numero di persone in modo che la compagnia assicurativa possa diffondere il rischio ed evitare di dover pagare troppi soldi nelle richieste. Ad esempio, il rischio di incendio di una casa è condiviso tra tutti i proprietari di case, quindi la compagnia assicurativa può addebitare a ciascun proprietario di abitazione un premio relativamente piccolo.
4. Perdita accidentale
La perdita da un rischio assicurato deve essere accidentale, il che significa che non è intenzionale o causata dalla persona assicurata. Ad esempio, il rischio di incendio di una casa è accidentale perché il proprietario della casa non ha intenzionalmente incendiato la loro casa. Anche il rischio di furto è accidentale, sebbene il ladro possa essere intenzionale nelle loro azioni.
5. Perdita calcolabile
La perdita da un rischio assicurato deve essere calcolabile, il che significa che può essere stimata con ragionevole precisione. Ad esempio, il rischio di incendio di una casa può essere calcolato considerando l'età della casa, i materiali di costruzione utilizzati e la storia degli incendi nell'area. Il rischio di furto può anche essere calcolato, sebbene sia più difficile stimare il valore della proprietà rubata.